百润股份（SZ 002568）9月28日晚间发布公开发行可转换公司债券发行提示性公告。公告称，本次发行的可转债简称为“百润转债”，债券代码为“127046”。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年9月29日（T日），网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。本次发行人民币112800万元可转债，每张面值为人民币100元，共计11,280,000张，按面值发行。
当前债底估值为 85.71 元， YTM 为 2.41％ 。百润转债存续期为 6 年， 联合评级为 AA/AA，票面面值为 100 元，票面利率第一年至第六年分 别为：0.30％、0.50％、1.00％、1.50％、1.80％、2.00％，到期赎回价格 为票面面值的 110％（含最后一期利息），以6年AA中债企业债到期收 益率 5.1279％（9/24）计算，纯债价值为85.71元，纯债对应的YTM为 2.41％，债底保护性较强。
我们预计上市价格在111.64~132.37元区间，网上中签率为0.0035％ 。综合可比标的，考虑到百润转债的债底保护性较强，评级和规模吸引 力较好，我们预计上市首日转股溢价率在24％左右，对应的上市价格在111.64~132.37元区间。我们预计网上中签率为0.0035％，建议申购。
2021年半年报显示，百润股份的主营业务为预调鸡尾酒、香精香料制造业，占营收比例分别为：87.19%、11.39%。
说明，文章数据引用权威财经媒体，比如东方财富网，新浪财经等。
