高盛：維持老鋪黃金(06181)“買入”評級 目標價553港元

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　　高盛：維持老鋪黃金(06181)“買入”評級 目標價553港元
　　高盛發布研報稱，與上月發布的盈利預警相符，老鋪黃金(06181)2024年全年凈利潤為14.73億元人民幣，位于盈利預警區間上限，同比增長254%，超出高盛預期/市場共識4%/8%。這主要得益于同店銷售額強勁增長帶來的銷售業績提升，但部分被較高的員工持股計劃費用和較低的毛利率所抵消。總體而言，該行認為這是一份穩健的業績報告，維持買入評級，12個月目標價為553港元。
　　該行期待在業績簡報會上獲取更多細節，包括：1.2024年下半年毛利率下降的具體原因以及2025年毛利率的展望和驅動因素;2.門店開業和裝修指引的最新情況;3.2025年及以后的投資策略，包括品牌建設和產品方面，尤其是如何進一步提升品牌價值并促進忠實消費者的重復購買;4.海外發展戰略。