大和：升康師傅控股(00322)目標價至12港元

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　　大和：升康師傅控股(00322)目標價至12港元 評級降至“跑輸大市”
　　大和發布研報稱，康師傅控股(00322)目標今年收入同比低單位數增長。對于今年首季，即食面及飲料的收入增長均落后于全年目標，惟管理層預計業務將于旺季追落后。大和認為，康師傅去年提價后，其經典即食面及1公升飲料的市占率回升步伐仍低于管理層預期，而提價帶動的利潤率擴張將在下半年越具挑戰。由于集團面對劇烈的競爭，且利潤擴張可見度減弱，將評級由“持有”降至“跑輸大市”。但該行上調集團2025至26年的盈測8至10%，目標價由10港元上調至12港元。